Pe scurt
Pilonul II este o parte din contribuția ta la pensie care, în loc să meargă la stat, ajunge într-un cont personal, pe numele tău, administrat de un fond privat. Banii sunt investiți, sunt ai tăi și se moștenesc. Nu îi poți retrage oricând, ci doar la pensionare, la invaliditate sau, pentru moștenitori, la deces. De la 5 ianuarie 2027 se schimbă și felul în care îi vei primi: în general, nu mai poți lua toată suma deodată.
Sistemul de pensii din România, în trei piloni
- Pilonul I: pensia de stat. Contribuțiile de azi plătesc pensiile pensionarilor de azi.
- Pilonul II: pensia administrată privat, obligatorie pentru o parte dintre angajați. Contribuțiile tale se acumulează în contul tău.
- Pilonul III: pensia facultativă. Contribui voluntar, în plus față de salariu (subiectul unui ghid separat).
Diferența esențială dintre Pilonul I și Pilonul II: la Pilonul I primești un drept la pensie, calculat după o formulă stabilită de stat. La Pilonul II ai un cont cu bani, a cărui valoare depinde de cât s-a contribuit și cum au fost investiți.
De unde vin banii
Nu plătești nimic în plus. Din contribuția de asigurări sociale de 25% plătită de salariat, 4,75% merge către contul individual de Pilon II, iar restul rămâne în sistemul public. Contribuția nu scade din salariul net: se ia din CAS-ul reținut oricum din brut.
Exemplu: la un salariu brut de 7.000 lei, CAS-ul este 1.750 lei pe lună. Din aceștia, 332,50 lei (4,75% din brut) ajung în contul tău de Pilon II, iar 1.417,50 lei merg la Pilonul I.
Contribuțiile ajung la fond prin Casa Națională de Pensii Publice, după ce angajatorul le-a virat la stat.
Cota s-a schimbat de mai multe ori. În 2017, printr-o ordonanță de urgență, guvernul a redus contribuția de la 5,1% la 3,75%. Din 1 ianuarie 2024 cota este 4,75%. Pilonul II depinde, deci, și de deciziile politice privind cât din CAS rămâne în sistem.
Cine participă
Participarea este obligatorie pentru cei sub 35 de ani la prima angajare și opțională între 35 și 45 de ani. Fiecare persoană poate avea un singur cont: nu poți deține două conturi de Pilon II în același timp. Cum afli la ce fond ești și cum îl schimbi găsești în ghidul dedicat.
Cum sunt investiți banii
Contribuțiile tale nu stau într-un cont bancar, ci cumpără unități de fond. Gândește-te la ele ca la „acțiuni” ale fondului. Valoarea unei unități crește sau scade în funcție de performanța investițiilor.
Valoarea contului tău = numărul de unități deținute × valoarea la zi a unei unități
Fondurile investesc în principal în titluri de stat, obligațiuni și acțiuni, în limitele stabilite de lege și sub supravegherea ASF. Proporția de acțiuni determină gradul de risc: toate fondurile Pilonul II sunt de risc mediu, cu excepția unuia singur, de risc ridicat.
Cum au mers randamentele până acum: potrivit APAPR, randamentul mediu a fost de 19,2% în 2025, iar media anuală pentru perioada 2008–2025 este de 8,3%. Acestea sunt randamente nominale: ca să știi cât ai câștigat cu adevărat, compară-le cu inflația din aceeași perioadă. Randamentele trecute nu garantează randamente viitoare.
Cât costă
Fondurile rețin comisioane din banii tăi, în două forme: un comision din contribuțiile lunare și un comision de administrare din activul acumulat. Ambele sunt plafonate prin lege.
La Pilonul II, comisionul de administrare din activ este legat de performanța fondului. Nivelul maxim se poate percepe doar în condiții de performanță excepțională. În practică, comisioanele sunt foarte apropiate între fonduri: la capitolul comisioane, între fondurile Pilonului II nu există diferențe notabile. Nu merită să alegi fondul după comisioane.
Ce protecții ai
Garanția contribuțiilor. Orice participant are garanția contribuțiilor brute plătite, minus comisioanele legale și eventualele penalități de transfer. Chiar dacă investițiile merg prost pe ansamblul perioadei, nu ar trebui să primești mai puțin decât ai contribuit, după deducerea costurilor.
Fondul de garantare. Pe lângă garanția contribuțiilor, există și Fondul de Garantare a Drepturilor din Sistemul de Pensii Private (FGDSPP), la care contribuie toți administratorii.
Proprietatea și moștenirea. Banii din cont sunt proprietatea ta. În caz de deces, nu se pierd: ajung la moștenitori. Moștenitorii pot opta între a-i adăuga în propriul cont, dacă sunt deja participanți la un fond Pilonul II, sau a-i primi ca plată unică ori plăți eșalonate.
Când și cum primești banii
Banii se pot încasa în trei situații: la limita de vârstă (pensionare), la invaliditate sau, pentru moștenitori, la deces. Nu există retragere anticipată pentru alte motive.
Până la 5 ianuarie 2027
Poți încasa suma fie integral, printr-o plată unică, fie eșalonat pe maximum 5 ani, adică maximum 60 de plăți lunare egale.
După 5 ianuarie 2027: Legea nr. 2/2026
Legea nr. 2/2026 a fost publicată în Monitorul Oficial la 5 ianuarie 2026 și intră în vigoare la un an de la publicare, adică la 5 ianuarie 2027. Ea schimbă fundamental faza de plată:
1. Conturile mici se plătesc ca înainte. Dacă activul tău nu depășește echivalentul a 12 indemnizații sociale pentru pensionari, primești banii direct de la administrator, ca plată unică sau plăți eșalonate pe maximum 12 luni. Pragul se modifică odată cu indemnizația socială; de exemplu, la 31 decembrie 2024 era de 15.372 lei.
2. Peste prag, intri într-un „fond de plată”. La pensionare, banii se mută într-un fond de plată ales de tine, cu care încheii un contract.
3. Poți lua un avans de maximum 30%. Poți primi maximum 30% din valoarea activului personal transferat, la cerere, o singură dată, sub formă de plată unică, înainte de începerea plăților lunare.
4. Restul se plătește lunar, în una din două variante:
- Retragerea programată: primești plăți lunare până se epuizează suma. Membrul rămâne proprietarul activului personal aflat în cont. Durata de plată este, ca regulă, de minimum 8 ani. Dacă suma din cont e mare, plata poate fi eșalonată și pe mai mult de 8 ani. Ce rămâne neîncasat la deces merge la moștenitori.
- Pensia viageră: primești o pensie lunară pe toată durata vieții. În schimb, suma acumulată nu mai rămâne în proprietatea ta, ci este transformată în dreptul de a primi pensia. Ce primesc moștenitorii depinde de produsul ales.
⚠️ Perioada de tranziție. Regulile actuale continuă până când ASF autorizează cel puțin un fond de plată de tip retragere programată. Dacă te pensionezi la începutul lui 2027, cere administratorului să îți confirme ce regim se aplică în cazul tău.
Taxarea plăților. Sumele încasate din Pilonul II sunt tratate fiscal ca venituri din pensii, cu impozit și contribuții în anumite condiții. Regulile vor face obiectul unui ghid separat.