Pe scurt
Pilonul III este pensia facultativă: economisești voluntar, lunar sau când vrei, într-un fond de pensii privat. Spre deosebire de Pilonul II, contribuția nu vine din CAS-ul pe care îl plătești oricum, ci din banii tăi sau ai angajatorului, în plus. Primești o mică deducere fiscală, iar banii rămân blocați, în general, până la 60 de ani. Merită mai ales dacă angajatorul contribuie pentru tine. Dacă plătești singur, merită comparat cu alte forme de economisire pe termen lung.
Pilonul III față de Pilonul II
| Pilonul II | Pilonul III | |
|---|---|---|
| Obligatoriu? | Da, pentru o parte dintre angajați | Nu, complet voluntar |
| De unde vin banii | Din CAS-ul pe care îl plătești oricum | Din banii tăi sau ai angajatorului, în plus |
| Cine poate participa | Doar cei intrați în sistem sub 45 de ani | Oricine are venituri |
| Contribuția | Fixă (4,75% din brut) | O alegi tu; o poți modifica sau suspenda |
| Garanția contribuțiilor | Obligatorie prin lege | Nu este obligatorie |
| Comisioane | Mici, apropiate între fonduri | Mai mari și cu diferențe notabile între fonduri |
Cum funcționează
1. Aderi la un fond. Semnezi un act de aderare la unul dintre fondurile de pensii facultative autorizate de ASF. În prezent există 10 fonduri de pensii facultative. Fondurile diferă prin gradul de risc: unele investesc prudent, altele au o proporție mai mare de acțiuni.
2. Contribui. Tu decizi cât și cât de des. Poți plăti direct sau prin angajator, prin reținere din salariu. Și angajatorul poate plăti contribuții pentru tine, ca beneficiu extrasalarial.
3. Banii sunt investiți. Ca la Pilonul II, contribuțiile cumpără unități de fond, iar valoarea contului depinde de performanța investițiilor.
4. Ai flexibilitate la contribuții. Poți suspenda plata contribuțiilor oricând, de exemplu în perioade dificile, și le poți relua mai târziu. Banii deja acumulați rămân în cont și continuă să fie investiți.
Peste 1,2 milioane de români folosesc în prezent pensiile facultative.
Avantajul fiscal: cât valorează de fapt
Pentru contribuția ta. Contribuțiile la Pilonul III se deduc din venitul salarial brut lunar, în limita echivalentului în lei a 400 de euro pe an. Deducerea reduce doar baza pentru impozitul pe venit, deci economisești 10% din suma dedusă.
Calculul concret: 400 de euro înseamnă aproximativ 2.020 de lei pe an, adică în jur de 165–170 de lei pe lună. Economia de impozit este de aproximativ 200 de lei pe an. Este un avantaj real, dar mic.
Pentru contribuția angajatorului. Aici avantajul este mai consistent. Contribuția angajatorului, de până la 400 de euro pe an pentru fiecare angajat, este deductibilă pentru firmă, iar venitul primit astfel de angajat este scutit de impozit și contribuții. Practic, sunt bani care ajung integral în contul tău. Dacă angajatorul oferă acest beneficiu, merită să îl folosești sau să îl ceri.
Dacă ai venituri din activități independente (PFA, profesii liberale), contribuțiile se pot deduce tot în limita de 400 de euro pe an, prin Declarația Unică.
Plafonul nu s-a mai schimbat din 2009. Plafonul de 400 de euro a rămas nemodificat în ultimii 17 ani, iar APAPR cere de mult majorarea lui. Propunerea de creștere la 1.000 de euro a fost scoasă din varianta finală a programului de guvernare, depus la Parlament pe 26 septembrie 2026. Nu te baza pe o majorare când îți faci planul.
Ce s-a schimbat în 2026. Prin pachetul de relansare economică, în același plafon de 400 de euro pot intra și contribuțiile la fonduri de pensii ocupaționale, la produsul paneuropean de pensii personale (PEPP) și la scheme similare autorizate în UE sau SEE. Plafonul total nu a crescut: doar lista produselor eligibile s-a extins.
Cât costă
Costurile sunt partea cea mai importantă la Pilonul III, pentru că diferă mult între fonduri și se aplică an de an întregii sume acumulate.
Comisionul de administrare din activ este plafonat la 0,2% pe lună, adică 2,4% pe an. Spre deosebire de Pilonul II, el se poate percepe indiferent de performanță, atât când fondul câștigă, cât și când pierde. Verifică în prospectul fondului și dacă se percepe un comision din fiecare contribuție.
De ce contează: pe un sold de 50.000 de lei, o diferență de 1% pe an între două fonduri înseamnă 500 de lei anual, adică de peste două ori economia de impozit pe care o obții din deducere. La Pilonul III, alegerea fondului după costuri contează mai mult decât avantajul fiscal.
Ce protecții ai
Fondurile sunt autorizate și supravegheate de ASF. Banii din cont sunt proprietatea ta și se moștenesc. Totuși, spre deosebire de Pilonul II, garanția contribuțiilor nu este obligatorie: doar unele fonduri de pensii facultative o oferă. Verifică acest aspect în prospect.
Când și cum primești banii
Pentru a primi pensia facultativă, trebuie să îndeplinești simultan trei condiții: să ai cel puțin 60 de ani, să fi plătit minimum 90 de contribuții lunare (nu neapărat consecutive) și să ai o sumă minimă acumulată în cont. Banii se mai pot încasa în caz de invaliditate, iar în caz de deces ajung la moștenitori.
Ce se schimbă din 2027. Legea nr. 2/2026 stabilește noul mecanism de plată pentru pensiile private din Pilonii II, III și IV, iar prevederile intră în vigoare la 5 ianuarie 2027. Regulile sunt aceleași ca la Pilonul II: un avans de maximum 30%, iar restul sub formă de plăți lunare. Detaliile sunt explicate în ghidul despre Pilonul II. Până la autorizarea primelor fonduri de plată, se aplică regulile actuale.
Taxarea la încasare. Începând cu 1 august 2025, pensiile care depășesc 3.000 de lei lunar sunt supuse CASS de 10%, inclusiv pensiile facultative din Pilonul III. Regimul fiscal complet al plăților va face obiectul unui ghid separat.
Pentru cine merită și pentru cine nu
Merită mai ales dacă:
- angajatorul contribuie pentru tine: sunt bani în plus, scutiți de impozit și contribuții;
- vrei o disciplină de economisire: banii sunt greu accesibili înainte de 60 de ani, ceea ce te protejează de tentația de a-i cheltui;
- nu vrei să îți administrezi singur investițiile.
Merită comparat cu alternativele dacă:
- plătești singur și ești dispus să investești direct, de exemplu în ETF-uri cu costuri mici. Economia de impozit de circa 200 de lei pe an poate fi anulată de comisioane mai mari;
- ai nevoie de flexibilitate: banii din Pilonul III nu pot fi retrași înainte de condițiile legale, spre deosebire de o investiție directă.
Nu este prima prioritate dacă nu ai încă un fond de urgență sau ai datorii cu dobândă mare. Acestea se rezolvă înainte de economisirea pentru pensie.
Mituri frecvente
- „Pot scoate banii oricând.” Fals. Doar după 60 de ani, cu cel puțin 90 de contribuții, sau la invaliditate și deces. Poți doar suspenda contribuțiile.
- „Deducerea fiscală face Pilonul III foarte profitabil.” Economia este de aproximativ 200 de lei pe an. Contează mult mai mult costurile și randamentul fondului.
- „Toate fondurile de Pilon III costă la fel.” Fals. Aici, spre deosebire de Pilonul II, comisioanele diferă notabil.
- „Pilonul III îmi garantează contribuțiile.” Doar dacă fondul ales oferă garanția. Nu este obligatorie prin lege.
- „Plafonul crește de la anul.” S-a discutat de mai multe ori, dar în prezent nu există o decizie adoptată.