Pe scurt
Din martie 2026, dacă ești salariat sau PFA și cumperi acțiuni, obligațiuni sau ETF-uri printr-un broker autorizat, poți scădea până la echivalentul a 400 € pe an din baza de calcul a impozitului pe venit. Important: nu primești 400 €, ci plătești cu 10% din această sumă mai puțin impozit, adică maximum aproximativ 40 € (circa 200 de lei) pe an. Merită dacă oricum investești. Nu merită să cumperi ceva doar pentru această deducere. Plafonul pentru 2026 se pierde pe 31 decembrie.
Ce este deducerea
OUG 8/2026 a introdus un mecanism prin care salariații și PFA-urile pot deduce din baza impozitului pe venit sumele investite în acțiuni, obligațiuni și ETF-uri, până la 400 € pe an, pentru investițiile plătite și decontate începând cu 1 martie 2026.
Cât valorează de fapt. Deducerea se aplică doar impozitului pe venit (cota de 10%) și nu afectează contribuțiile sociale (CAS, CASS), așa că beneficiul maxim este de aproximativ 40 € pe an, nu 400 €. Titlurile de presă de tipul „statul îți dă 400 € dacă investești la bursă” sunt înșelătoare.
Cine poate beneficia
- Salariații, doar la locul de muncă unde au funcția de bază. Dacă ai mai multe contracte de muncă, deducerea se aplică doar la angajatorul unde ai funcția de bază.
- PFA-urile și alte activități independente impuse în sistem real, prin Declarația Unică, pentru a reduce baza de calcul a impozitului pe venit.
Angajatorul nu poate plăti el investiția pentru tine. Spre deosebire de alte facilități din același plafon, statul nu a permis ca această sumă să fie suportată de angajator.
Ce investiții se califică
Da: acțiuni, obligațiuni (inclusiv titluri de stat Fidelis) și ETF-uri tranzacționate pe piețe reglementate, cumpărate prin intermediul unui broker autorizat.
Nu: depozitele bancare, fondurile mutuale clasice, criptomonedele și CFD-urile nu se califică.
Alte reguli:
- Contează data decontării, nu cea a ordinului. Decontarea are loc la câteva zile după cumpărare. Investițiile din ianuarie și februarie 2026 nu se califică.
- Comisioanele nu se deduc. În calculul deducerii nu se ține cont de comisioanele de tranzacționare.
- Poți investi oricât, dar deducerea se aplică doar pentru primii 400 € investiți în instrumente eligibile.
Ce fel de broker. Documentul justificativ trebuie emis de un intermediar din categoria prevăzută de Codul fiscal, adică intermediarii care rețin impozitul la sursă pentru investitorii din România. În practică, dacă vrei certitudine, folosește un broker cu prezență în România pentru tranzacțiile pentru care ceri deducerea. Lista brokerilor autorizați se găsește pe site-ul Bursei de Valori București.
Cum o obții, pas cu pas (pentru salariați)
1. Investește printr-un broker eligibil. Cumperi acțiuni, obligațiuni sau ETF-uri, ca de obicei.
2. Cere documentul justificativ de la broker. Documentul trebuie să conțină datele tale de identificare, data decontării, instrumentele cumpărate și valoarea lor, precum și confirmarea că emitentul este o entitate eligibilă. Unii brokeri îl generează automat, din contul online.
3. Depune documentul la angajator. Deducerea se aplică de angajator, numai la cererea ta și pe baza documentelor de la broker. De regulă, departamentul de salarizare sau contabilitatea îl primește.
4. Deducerea se aplică lunar. Deducerea se acordă în luna în care are loc decontarea tranzacției. Echivalentul în lei al plafonului se calculează la cursul BNR din ultima zi lucrătoare a lunii.
Dacă îți schimbi locul de muncă: cere-i fostului angajator un document care să arate cât din plafon ai folosit deja și prezintă-l noului angajator.
Exemplu
Ana este salariată și investește 500 de lei pe lună într-un ETF, printr-un broker din România, începând din martie 2026. Depune lunar documentul de la broker la angajator.
- În primele luni, baza impozabilă îi scade cu 500 de lei pe lună, iar impozitul cu aproximativ 50 de lei pe lună.
- Plafonul de 400 € (aproximativ 2.000 de lei) se atinge după circa patru luni.
- Economia totală pe 2026: aproximativ 200 de lei.
- Din acel moment, Ana continuă să investească, dar fără deducere până în ianuarie 2027, când plafonul se resetează.
Dacă Ana investește tot în decembrie, nu mai contează că n-a investit lunar: plafonul este anual, nu lunar. Contează doar ca decontarea să aibă loc în 2026 și ca angajatorul să primească documentul la timp pentru salariul din decembrie.
Merită?
Da, dacă oricum investești sau intenționezi să o faci. Sunt aproximativ 200 de lei pe an pe care i-ai pierde altfel, pentru ceva ce faci oricum. Este efectiv un mic randament suplimentar pe primii bani investiți.
Nu merită să cumperi ceva doar pentru deducere. 200 de lei nu justifică o investiție care nu ți se potrivește. Riscul investiției rămâne al tău: dacă ETF-ul scade cu 10%, ai pierdut mai mult decât ai câștigat din deducere.
Atenție la comisioane. Dacă investești sume mici, prin tranzacții separate, comisioanele brokerului pot consuma o parte din economie. Verifică structura de comisioane înainte.
Se cumulează cu alte deduceri. Deducerea pentru investiții se adaugă altor facilități fiscale, inclusiv celor pentru Pilonul III sau asigurările de sănătate, în condițiile legii. Dacă folosești ambele, economia totală poate ajunge la aproximativ 400 de lei pe an.
Checklist de final de an
- Ai cont la un broker eligibil, cu prezență în România?
- Ai investit echivalentul a 400 € în instrumente eligibile, cu decontare în 2026?
- Ai cerut documentul justificativ de la broker?
- L-ai depus la angajatorul unde ai funcția de bază, înainte de închiderea salariilor pe decembrie?
- Dacă ești PFA, păstrezi documentul pentru Declarația Unică?
Greșeli frecvente
- „Statul îmi dă 400 €.” Nu. Economisești maximum 10% din 400 €, adică aproximativ 40 €.
- Investiția prin fonduri mutuale clasice sau criptomonede. Nu se califică.
- Uitarea documentului la angajator. Deducerea nu se aplică automat; trebuie să o ceri.
- Investiția pe 30 sau 31 decembrie. Decontarea poate cădea în ianuarie, iar suma nu mai intră la 2026.
- Folosirea unui broker străin fără prezență în România. Riști să nu primești documentul necesar.